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【晚参】有色多数飘绿,黑色系震荡分化

2017-11-17 16:51浏览次数:

一、今日关注
16:30 欧洲央行行长德拉基、德国央行行长魏德曼、德银执行长克莱恩将出席银行业会议并发表演说
17:00 欧元区9月季调后经常帐
21:30 加拿大10月CPI月率、美国10月新屋开工总数年化、美国10月营建许可总数
次日02:00 美国至11月17日当周石油钻井总数
 
二、收盘点评
国内期市收盘涨跌互现,黑色系震荡分化,热卷跌超2%,铁矿石涨近2%,焦炭涨超1%,铁合金飘红,锰硅涨超2%;化工品多数走升,甲醇、玻璃涨超2%,聚丙烯涨近2%;有色金属多数飘绿,沪镍跌近2%;农产品整体偏弱,两粕微涨,油脂类走弱,淀粉跌超3%,沪金上涨0.14%,沪银收涨0.03%。

三、品种分析
沪银
沪银震荡收十字星,目前沪银日线依旧震荡为主,无明显趋势,或观望为主。 
美国11月11日当周首次申请失业救济人数 24.9万,预期 23.5万,前值 23.9万。美国10月工业产出环比 0.9%,预期 0.5%,前值 0.3%修正为 0.4%。美国众议院批准共和党税改议案。虽然税改法案已经获得众议院通过,但众议院还需要与参议院商量出一个“和解版本”。参议院或将在感恩节(11月23日)后一周对其版本的税改进行投票,特朗普税改依然面临着较高的不确定性。美国白宫首席经济学家Hasset称,税改计划可能会帮助美国经济实现3%的可持续性增长。美国旧金山联储主席Williams称,合理猜测是美联储在2017年再加息一次,2018年加息三次。英国央行行长卡尼称,如果英国经济符合央行预期,我们可能会在未来数年多次加息。 
 
沥青
沥青连续两个交易日低位窄幅震荡,多头无力反弹,由于前期已经长阴破位,随着时间的推移均线不断下移,对盘面构成新的压力,行情已转空,顺势而为。   
国际能源署数据显示,10月份欧佩克原油日产量3253万桶,为5月份以来最低,比9月份日均减少8万桶,比去年同期日均最高水平下降了83万桶。国内主要炼厂开工率跌至64%。终端道路项目集中赶工,华北、华东、西南、华南炼厂库存普遍维持中位偏下水平。目前西南市场需求旺盛,华南市场需求好转,对沥青价格有明显提振,使得在原油价格下跌的情况下沥青现货价格仍接连上调,为期货提供支撑。但下周起全国将出现大面积降温,加上供暖季启动对环保方面的要求,北方道路施工方面的需求预计将告一段落,需求将不及目前乐观,对行情有一定压力。 
 
焦煤
焦煤高开震荡收十字星,5日均线死叉10日均线,行情震荡偏空,短期5日、10日均线附近压力较大。 
国内炼焦煤市场暂稳运行。近期各地炼焦煤价格继续补跌,需求方面由于下游焦企收益大幅缩减,且环保限产仍在加剧,炼焦煤需求较弱。供应端煤矿销售压力较前期明显加大,煤矿库存上升,成交价格仍有下跌趋势。当前焦煤基本面转弱迹象未变,各地区生产恢复正常后,焦煤库存继续维持快速累计的情况,产地价格回落压力较大回落。由于焦化厂利润普遍开始亏损,对上游焦煤补库意愿较弱,以主动去库打压焦煤价格为主,因此焦煤现货承压明显。预计短期国内主流炼焦煤现货市场或将继续弱势下调。 
 
焦炭
焦炭收小阳,日线震荡行情,无明显方向,20日均线开始拐头向上,对盘面有较强支撑,近期如跌破20日均线则行情转弱。 
江苏徐州地区环保检查趋于严格,当地政府要求焦企限产70%,焦企正逐步落实限产,目前主流焦企限产幅度50%-70%。山西省14家上市公司发布了被山西国投收购的公告,收购完成后,山西国投将成为这14家公司的控股股东。山西长治地区部分前期跌幅较大的焦企上调50元/吨,其他地区尚未出现跟进情况。山西地区焦炭市场现二级冶金焦主流报1550-1600元/吨,准一级冶金焦报1600-1700元/吨,一级焦报1700-1740元/吨,以上均为出厂含税价。近期焦煤下调频率加快,焦炭仍在下调,但降幅和接受程度不如前期。越来越多焦化面临亏损,自发限产不可避免,焦炭下行空间有限。
  
铁矿
铁矿今日延续昨日反弹继续上涨,盘中几乎吞没下跌长阴,收盘回落收于5日均线上方,但没能突破日线下降趋势线,前日长阴下跌,空头危机被化解,日线震荡对待。 
现货市场价格多窄幅盘整运行,进口矿市场成交活跃度一般。港口现货方面,早盘贸易商报价较昨日稳中下降5元/吨左右。尽管港口库存较上周下降,但迫于北方采暖限产开启,市场出货心态尽显。现京唐港超特粉277元/吨;曹妃甸Pb粉468元/吨,混合粉317元/吨;天津港麦克粉440元/吨,金布巴粉435元/吨。远期资源方面,市场成交尚可,卖盘积极性较高,采购多为贸易商,品种集中在PB全粉,船期多为12月中下旬。铁矿在大宗商品中近月基本面弱势属于较为确定,钢厂开展限产限产后需求较弱。整体铁矿石供需偏弱格局仍未改变,但05补库预期同样较好。
  
沪胶
沪胶震荡收十字星,多头无力反弹,日线上升趋势线已跌破,目前在趋势线附近徘徊,密集均线均跌破,行情转空,顺势而为。 
截止11月16日,上期所天胶期货库存为41.21万吨,较前一交易日减少360吨。天胶主产国进入割胶旺季,而下游需求旺季不旺,加之庞大期货库存压制,沪胶中期进入熊市波动。即使11月交割后,到期库存有较大减少,但整体库存压力依旧巨大,期现价差仍还有较大收缩空间,期价还看不到真正见底基础,中期弱势不改。短期来看,疲弱宏观经济数据拖累沪胶再度考验10月低点支撑。华东国营16全乳胶参考报价11550-11750元/吨。保税区总库存回涨趋势伴随天胶库存降低,供应面尚存空头。在现货价格上行乏力的情况下,1801合约依旧存在回落预期。
  
沪镍
沪镍下跌新低,收中阴,跌破60日均线,空头趋势延续中,顺势而为。 
金川公司于2017年11月17金川镍出厂价由94500元/吨下调至93200元/吨,跌幅达1300元,近几日金川公司连续下调出厂价。中国10月宏观经济数据不佳,数据显示中国经济增长可能正在放缓,引发需求忧虑,基本金属价格全面回落。镍产业链上游保持稳定,镍矿港口库存保持历史低位,镍矿季节性短缺将支撑镍价。SMM数据显示1-10月全国电解镍样本产量累计12.9万吨,同比下降13.4%。镍铁产能部分受取暖季环保检查影响关停,开工率有所下降。摩根士丹利发布报告称,尽管该行预计到2025年,电动汽车行业的年用镍需求将增至30万吨,但期镍市场忽略了印尼和菲律宾政策变化带来的下行风险。 
 
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