下载软件

在线开户

在线客服

服务热线

建议/投诉

【早参】铁矿上涨化解破位危机,沪镍下跌延续

2017-11-17 08:28浏览次数:

一、今日关注
16:30 欧洲央行行长德拉基、德国央行行长魏德曼、德银执行长克莱恩将出席银行业会议并发表演说
17:00 欧元区9月季调后经常帐
21:30 加拿大10月CPI月率、美国10月新屋开工总数年化、美国10月营建许可总数
次日02:00 美国至11月17日当周石油钻井总数
 
二、收盘点评
黑色系夜盘窄幅震荡,整体小幅收涨。按结算价铁矿石夜盘收涨2.09%;焦炭收涨0.63%;焦煤收涨0.68%;动力煤收跌0.13%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.89%、0.69%。橡胶收涨0.11%,沥青收跌0.24%。沪金收跌0.21%,沪银下跌0.03%。

三、品种分析
沪银
沪银震荡收十字星,目前沪银日线依旧震荡为主,无明显趋势,或观望为主。 
美国国会众议院投票通过了税改法案,利好美元走势。据《华尔街日报》报道,美国国会众议院以227-205票通过了共和党税改法案。经历了近一年的失败,特朗普减税计划终于迈出了重要一步。虽然税改法案已经获得众议院通过,但众议院还需要与参议院商量出一个“和解版本”。参议院或将在感恩节(11月23日)后一周对其版本的税改进行投票,特朗普税改依然面临着较高的不确定性。晚间欧盘股市集体反弹。据CME“美联储观察”:美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为91.5%,明年3月至该区间的概率为50.2%。
 
沥青
沥青连续两个交易日低位窄幅震荡,由于前期已经长阴破位,随着时间的推移均线不断下移,对盘面构成新的压力,行情已转空,顺势而为。   
昨日API原油库存意外录得为9个月以来最大增幅,加之昨日IEA下调全球需求增速预期,WTI原油跌幅扩大,晚间公布的EIA原油库存意外录得增加,未能缓和油价的跌势。国际能源署在11月份《石油市场月度报告》中认为,由于非欧佩克国家供应增长,10月份全球石油日均供应量9750万桶,增长了10万桶。因IEA报告利空导致石化链整体下挫, 10月沥青供应环比下降,短期需求旺盛、炼厂库存保持在较低的水平。现货也并未因为IEA报告出现动荡,山东炼厂报价反而出现大幅上调上调。期货升水幅度大幅缩窄或为期货提供一定信心支撑,限制继续下跌。 
 
焦煤
焦煤高开震荡收十字星,5日均线死叉10日均线,行情转空,未来震荡回落概率大,短期5日、10日均线附近压力较大。
京唐港二线澳洲焦煤165美元,期货贴水86元。焦化厂开工率继续小幅下降,上周焦化厂利润亏损幅度扩大,加剧焦化厂主动限产,焦煤需求低迷。焦化厂控制成本,打压煤价心态强烈。焦企持续主动去库存,减少采购。生产地库存持续回升,库存压力大。煤矿复产下供应变宽松,叠加焦化厂利润亏损扩大,库存回升,优质主焦煤价格出现松动,高硫煤价格下跌。进口煤依然受到通关等因素限制,价格持稳。短期看钢厂环保限产,且焦化厂面临亏损扩大,无论是主动限产还是主动去库存,都将继续打压煤价,煤价震荡偏空。 
 
焦炭
焦炭收小阳,日线震荡行情,无明显方向,20日均线开始拐头向上,对盘面有很大支撑,近期如跌破20日均线则行情转弱。 
榆林、府谷、鄂尔多斯、灵石、临汾等地煤矿复产速度较快,供应进一步宽松。日照港准一级冶金焦平仓价1780,期货贴水58元。部分地区焦炭价格试探性提涨,焦钢博弈增加,观察钢厂限产执行力度。采暖季钢厂限产开始,焦炭需求受压。钢厂库存小幅减少,但仍处于高位,限产到来,库存天数有被动上涨压力,钢厂按需采购。焦化厂库存持续累积,但幅度减缓。供应端,焦化开工率继续下降,上周焦炭价格继续下跌,焦化厂亏损幅度扩大,加剧主动限产。短期看虽然焦化厂主动加大限产力度,钢厂焦企库存累积减缓,但钢厂对焦炭需求仍不佳。 
 
铁矿
铁矿晚盘开盘后延续白天反弹,突破短期均线,一度涨至前期高点附近,长阴下跌动能基本被消化,空头危机被化解,收盘收于5日、10日均线上方,日线震荡对待。 
青岛港PB粉报521.6(折盘面),普氏62指数跌1.75报61.8美金。外矿发货高位波动,澳洲港口出现短期检修,发货量偏低,巴西矿发货量稳定在高位,周末疏港量有所增加,特别是华北疏港量有所增加,华北港存有所下降,整体港存基本持稳。钢厂的烧结矿日耗增加,厂内库存维持低位,刚需偏低抑制现货采购水平,块矿溢价处于高位,同时市场继续看好明年的需求。考虑到限产压力下钢厂需求端弹性和不确定性较大,近月合约是黑色系中主要的承压品种,若成材转为震荡,矿石将出现短期的下跌空间。 
 
沪胶
沪胶震荡收十字星,多头无力反弹,日线上升趋势线已跌破,目前在趋势线附近徘徊,密集均线均跌破,行情转空,顺势而为。 
沪胶现货市场价格普遍下跌。人民币现货市场价格跟随大跌,贸易商出货积极性尚可。华东国营16全乳胶参考报价11450-11500元/吨。保税区总库存回涨趋势伴随天胶库存降低,供应面尚存空头。上期所仓单库存41.2万,上涨6240。在现货价格上行乏力的情况下,1801合约依旧存在回落预期。前面有资金欲借助11月交割后库存减少的所谓利好加以炒作,但前晚工业品意外大跌影响下,胶上追多资金基本以止损出局告终,随着期价重挫,短期杀空动能得以部分释放。即使11月交割后,到期库存有较大减少,但整体库存压力依旧巨大,期现价差仍还有较大收缩空间,期价还看不到真正见底基础,中期弱势不改。 
 
沪镍
沪镍下跌新低收中阴,跌破60日均线,空头趋势延续中,顺势而为。 
金川公司于2017年11月16金川镍出厂价由95000元/吨下调至94500元/吨,跌幅达500元。中国10月宏观经济数据不佳,数据显示中国经济增长可能正在放缓,引发需求忧虑,基本金属价格全面回落。镍产业链上游保持稳定,镍矿港口库存保持历史低位,镍矿季节性短缺将支撑镍价。SMM数据显示1-10月全国电解镍样本产量累计12.9万吨,同比下降13.4%。镍铁产能部分受取暖季环保检查影响关停,开工率有所下降。摩根士丹利发布报告称,尽管该行预计到2025年,电动汽车行业的年用镍需求将增至30万吨,但期镍市场忽略了印尼和菲律宾政策变化带来的下行风险。 
 
免责声明:本报告的作者是基于独立、客观、公正和审慎的原则制作本研究报告。本报告的信息均来源于公开资料,作者对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含信息和建议不发生任何变更。作者已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,不包含作者对贵金属价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述交易标的的买卖出价或询价,投资者据此做出的任何投资决策与大阳研究所以及作者无关。金融市场有风险,投资需谨慎!

扫描下载富盛财经APP

扫描下载APP,随时随地关注期货行情,精准捕捉买卖时机

扫描关注富盛财经微信

微信扫描二维码,随时随地接收期大师精彩活动信息